Im Festsaal des barocken Köstritzer Palais finden monatlich klassische Konzerte statt. Aufwendig denkmalpflegerisch saniert wurde das Gebäude1999 zum Sitz der Stadtverwaltung. Der Konzertsaal verfügt über 100 Plätze im Saal und weitere 25 auf der Empore.Die Decke ist mit Dahlienmotiven nach handkolorierten Köstritzer Katalogen aus der Mitte des 19. Jahrhunderts gestaltet. Das Palais war ursprünglich repräsentativer Wohnsitz reußischer Familienmitglieder, ab 1824 Besitzer Christian Deegen,(Begründer der deutschen Dahlienzucht), danach die Familie Rudolf Zersch, Pächter der fürstlich reußischen Güter und der Brauerei.