Bischofferode liegt sanft eingebettet in einem flachen Talkessel des Flüßchens „Bode“. Südlich grenzt der Ort an das Ohmgebirge, das sich durch seine steilen Klippen, herrlichen Aussichtspunkte sowie Höhen bis 397 m über dem Meeresspiegel auszeichnet. Das ehemalige Kaliwerk, welches am 31.12.1993 geschlossen wurde, war über Jahrzehnte neben der Landwirtschaft hier strukturbestimmend.