Der Ort liegt etwa acht Kilometer südlich von Bad Lobenstein. Die südliche Gemeindegrenze bildete die Landesgrenze zwischen Thüringen und Bayern.
Durch Schlegel führt der 169,3 km (historische Länge) lange „Rennsteig“, einer der bekanntesten und bedeutendsten europäischen Fernwanderwege, der am Kulmberg umverlegt wurde, weg von der vielbefahrenen Straße. Hier wie auch überall in der Region genießt der Besucher die Romantik des Entdeckens weitgehend unberührter Natur.

Historisches:

Schlegel wurde erstmals am 24. Juni 1254 und Seibis 1500 urkundlich erwähnt.

Am 1. Juli 1950 wurde die bis dahin selbständige Gemeinde Seibis ein Ortsteil von Schlegel.

Am 1. Januar 2019 schlossen sich die Gemeinden Schlegel, Blankenberg, Blankenstein, Harra, Neundorf, Birkenhügel und Pottiga zur Gemeinde Rosenthal am Rennsteig zusammen. Sämtliche Gemeinden dieser Gemeindefusion gehörten seit 1994 der Verwaltungsgemeinschaft Saale-Rennsteig an.[