Der Ort Büttstedt wird wahrscheinlich erstmalig im Jahre 1124 als „Budestete“ erwähnt.

Zu den Sehenwürdigkeiten gehören die Kirche St. Margaretha, das Wetterkreus und Vierzehnheiligenbild am Südrand des Ortes, die Bahnbrücke und der Tunneleingang der alten Kanonenbahn im Westen des Dorfes sowie der gelbe Frauenschuh im Wilhelmswald.