Die ehemalige Papiermühle hatte als Besonderheit einen eigenen Mühlgraben, der von der Unstrut abgezweigte und wieder zugeführt wurde. Um 1450 wurde die Mühle erstmals als Eisenhütte erwähnt. Im Jahr 1586 wurde die damalige Walkmühle durch Hochwasser zerstört, welches sogar die Ammerbrücke wegriss. 1602 erfolgen der Wiederaufbau und die vielseitige Nutzung als Mahl-, Polier-, Lederwalk-, Ziegel-, Öl-, Holz- und Waschmühle. Im Jahr 1829 baute ein Onkel von Johann August Röbling die Mühle zur Papiermühle um. Im Jahr 1851 wurde die Mühle zur Spinnerei umgebaut. 1865 erfolgte der Einbau eines Dampfkessels.  Zahlreiche Unstrutüberschwemmungen, teilw. auch das Abrutschen der Uferböschung und Brände prägen die weitere Geschichte der Mühle. 1924 wird eine Turbine eingebaut. Ab 1970 wird die Mühle verstaatlicht und Teil des VEB Textilwerke Mühlhausen. Der Abriss des Gebäudes erfolgt 2002/2003 und ein Wiederaufbau als Pflegeeinrichtung 2011.