Der Luftkurort liegt mitten im Thüringer Wald, eingebettet in eines der größten Wald- und Wandergebiete Deutschlands zwischen Oberhof und der Wartburg. Der legendäre Kammweg des Thüringer Waldes, der Rennsteig, bildet auf 16 km die Gemarkungsgrenze zum Nachbarkreis. Einmalig schöne Sehenswürdigkeiten wie der Kletterfelsen Falkenstein, der Bergsee Ebertswiese, der Spitterfall, zwei Talsperren (Schmalwasser und Alte Tambacher Talsperre), das Marderbachtal, das „Steinerne Tor“ sowie verschiedene Baudenkmale prägen unsere Stadt und ihre Umgebung.

In der Nähe von Tambach sollen sich die quälenden Nierensteine gelöst haben, die Dr. Martin Luther zu einer kurzfristigen Abreise aus Schmalkalden zwangen. Ob nun die holprigen Wege über den Rennsteig oder das Wasser aus einem am Wege plätschernden Born im Tammichgrund die Heilung herbeiführten, ist unklar.